31.債權(quán)融資

債權(quán)融資是指企業(yè)通過(guò)借錢(qián)的方式進(jìn)行融資,，債權(quán)融資所獲得的資金,，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息,，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金,。債權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途主要是解決企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金短缺的問(wèn)題，而不是用于資本項(xiàng)下的開(kāi)支,。具有控制權(quán)不受影響,、融資成本相對(duì)較低和可獲取財(cái)務(wù)杠桿效益等優(yōu)點(diǎn)。缺點(diǎn)是：面臨定期的還本付息壓力,，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大,，資金用途受限等,。

32.股權(quán)融資

是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán),，通過(guò)企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金,，企業(yè)無(wú)須還本付息,，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。股權(quán)融資的特點(diǎn)決定了其用途的廣泛性,，既可以充實(shí)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金,，也可以用于企業(yè)的投資活動(dòng)。具有資金使用期限長(zhǎng),、無(wú)定期償付的財(cái)務(wù)壓力,、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)點(diǎn)，但也有面臨控制權(quán)分散和失去控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn),，與債權(quán)融資相比,，資本成本較高。股權(quán)融資基本上分為公募,、私募,、合資三種模式。

33.保險(xiǎn)融資

保險(xiǎn)融資（insurance financing）是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重要環(huán)節(jié),。保險(xiǎn)人通過(guò)一定方式向外融通其資金的活動(dòng),。它體現(xiàn)保險(xiǎn)人主動(dòng)調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和資金二者關(guān)系的本質(zhì)要求，受風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的直接制約,。保險(xiǎn)融資是金融性融資與風(fēng)險(xiǎn)性融資的有機(jī)統(tǒng)一體,，應(yīng)具備以下條件：一定量的具有長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性的資金積累；健全的保險(xiǎn)市場(chǎng)和金融市場(chǎng),；良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,；開(kāi)放型的經(jīng)濟(jì)模式；保險(xiǎn)機(jī)制的合理構(gòu)造,，保險(xiǎn)公司能自負(fù)盈虧,，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),，具有獨(dú)立的資金使用權(quán)。

34.典當(dāng)融資

典當(dāng)是以實(shí)物為抵押,，以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式,。與銀行貸款相比，典當(dāng)貸款成本高,、貸款規(guī)模小,，但典當(dāng)也有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢(shì)。首先,，與銀行對(duì)借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比,，典當(dāng)行對(duì)客戶(hù)的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí),。一般商業(yè)銀行只做不動(dòng)產(chǎn)抵押,，而典當(dāng)行則可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。其次,，到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點(diǎn)低,，千元、百元的物品都可以當(dāng),。與銀行相反,，典當(dāng)行更注重對(duì)個(gè)人客戶(hù)和中小企業(yè)服務(wù)。第三,，與銀行貸款手續(xù)繁雜,、審批周期長(zhǎng)相比，典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡(jiǎn)便,，大多立等可取,，即使是不動(dòng)產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多,。第四,，客戶(hù)向銀行借款時(shí)，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍,，而典當(dāng)行則不問(wèn)貸款的用途,，錢(qián)使用起來(lái)十分自由。周而復(fù)始,，大大提高了資金使用率,。

35.投資銀行融資

投資銀行是主要從事證券發(fā)行、承銷(xiāo),、交易,、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu),、投資分析,、風(fēng)險(xiǎn)投資及項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu),，是資本市場(chǎng)上的主要金融中介。與商業(yè)銀行相似,，投資銀行也是溝通互不相識(shí)的資金盈余者和資金短缺者的橋梁,，它一方面使資金盈余者能夠充分利用多余資金來(lái)獲取收益，另一方面又幫助資金短缺者獲得所需資金以求發(fā)展,。通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù),，實(shí)現(xiàn)了有限資源的有效配置。通過(guò)其資金媒介作用,，使能獲取較高收益的企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券等方式來(lái)獲得資金,，同時(shí)為資金盈余者提供了獲取更高收益的渠道，從而使國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)效益和福利得到提高,促進(jìn)了資源的合理配置,。

36.風(fēng)險(xiǎn)投資融資

風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital）簡(jiǎn)稱(chēng)是VC,，投資銀行融資的一種，在中國(guó)是一個(gè)約定俗成的具有特定內(nèi)涵的概念,，其實(shí)把它翻譯成創(chuàng)業(yè)投資更為妥當(dāng),。廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資泛指一切具有高風(fēng)險(xiǎn),、高潛在收益的投資,；狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資,。根據(jù)美國(guó)全美風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義,，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的,、具有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中一種權(quán)益資本,。

風(fēng)險(xiǎn)投資是由資金、技術(shù),、管理,、專(zhuān)業(yè)人才和市場(chǎng)機(jī)會(huì)等要素所共同組成的投資活動(dòng)。主要特點(diǎn)：以投資換股權(quán)方式,，積極參與對(duì)新興企業(yè)的投資,；協(xié)助企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，參與企業(yè)的重大決策活動(dòng),；追求投資的早日回收,，而不以控制被投資公司所有權(quán)為目的；投資對(duì)象一般是高科技,、高成長(zhǎng)潛力的企業(yè),。

37.資產(chǎn)證券化融資

通俗而言是指將缺乏流動(dòng)性、但具有可預(yù)期收入的資產(chǎn),，通過(guò)在資本市場(chǎng)上發(fā)行證券的方式予以出售,，以獲取融資,，以最大化提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。資產(chǎn)證券化在一些國(guó)家運(yùn)用非常普遍,。作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新,，資產(chǎn)證券化的本質(zhì)是，在對(duì)高套利資產(chǎn)提供了新的流動(dòng)性基礎(chǔ)上,，將新的風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系體現(xiàn)在資產(chǎn)證券上,。它的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的融資模式，融資者不再需要通過(guò)自身的信用能力或以自身的資產(chǎn)為抵押,，或利用外部擔(dān)保從銀行借入資金,，也不再需要通過(guò)在資本市場(chǎng)發(fā)行股票或債券等籌集資金，只要融資者擁有可證券化的資產(chǎn),，它就可以通過(guò)證券化的方式發(fā)行證券,，籌集資金。與傳統(tǒng)的融資方式相比,，通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行債券籌集資金是資產(chǎn)證券化（ABS）融資方式的顯著的特點(diǎn),，它同時(shí)也代表著項(xiàng)目融資的新方向，其優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為融資成本較低,、投資風(fēng)險(xiǎn)較低,。

38.場(chǎng)外交易市場(chǎng)融資

在證券交易所之外的其他交易市場(chǎng)，由證券買(mǎi)賣(mài)雙方當(dāng)面議價(jià)成交的市場(chǎng),，又稱(chēng)柜臺(tái)交易或店頭交易市場(chǎng),，往往沒(méi)有固定的場(chǎng)所，其交易主要利用電話(huà)進(jìn)行,，交易的證券以不在交易所上市的證券為主,。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，證券交易的方式逐漸演變?yōu)橥ㄟ^(guò)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)將訂單匯集起來(lái),，再由電子交易系統(tǒng)處理,，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)的物理界限逐漸模糊。

場(chǎng)外交易市場(chǎng)為政府債券,、金融債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開(kāi)發(fā)行而又不能或一時(shí)不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所,，為這些證券提供了流動(dòng)性的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機(jī)會(huì),。場(chǎng)外交易市場(chǎng)是一個(gè)“開(kāi)放”的市場(chǎng),，投資者可以與證券商當(dāng)面直接成交，不僅交易時(shí)間靈活分散,，而且交易手續(xù)簡(jiǎn)單方便,，價(jià)格又可協(xié)商。這種交易方式可以滿(mǎn)足部分投資者的需要，因而成為證券交易所的衛(wèi)星市場(chǎng),。這一市場(chǎng)有效地拓寬企業(yè)融資渠道,，改善中小企業(yè)融資環(huán)境，拓展了資本市場(chǎng)積聚和配置資源的范圍,，為中小企業(yè)提供了與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的融資工具和渠道,。

39.項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款

一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價(jià)值的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，初始投入資金數(shù)額比較大,，企業(yè)自有資本難以承受,，可以向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款。商業(yè)銀行對(duì)擁有成熟技術(shù)及良好市場(chǎng)前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠?xiàng)目的中小企業(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè),，將會(huì)給予積極的信貸支持,，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對(duì)與高等院校,、科研機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)定項(xiàng)目開(kāi)發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門(mén)的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動(dòng)資金貸款外,，也可辦理項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款,。

40.農(nóng)業(yè)定向融資

2014年11月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》,，明確提出推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融改革,，要探索采取信用擔(dān)保和貼息、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì),、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,、費(fèi)用補(bǔ)貼、投資基金,，以及互助信用、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等方式,，增強(qiáng)農(nóng)民合作社,、家庭農(nóng)場(chǎng)和林場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)大戶(hù),、農(nóng)林企業(yè)的貸款融資能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力,。農(nóng)村或?yàn)檗r(nóng)業(yè)服務(wù)的中小民營(yíng)企業(yè)、農(nóng)業(yè)合作社等,，可積極采取這類(lèi)方式融通資金,。

41.旅游景區(qū)資產(chǎn)證券化

指將旅游景區(qū)中缺乏流動(dòng)性，但具有未來(lái)穩(wěn)定收益現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來(lái),，形成一個(gè)資產(chǎn)包,，通過(guò)結(jié)構(gòu)性重組將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上出售和流通的證券,。這樣的融資過(guò)程,，其實(shí)質(zhì)是旅游企業(yè)及旅游項(xiàng)目的資產(chǎn)證券化，將旅游景區(qū)資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換為可交易的金融證券,通過(guò)證券的銷(xiāo)售獲得現(xiàn)實(shí)可用資金,。其核心是分離和重組資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)和收益，使其定價(jià)和重新配置更為合理和優(yōu)化,。

42.異地聯(lián)合協(xié)作貸款

有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件,，或者是企業(yè)集團(tuán)的松散型子公司，在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過(guò)程中,，需要補(bǔ)充生產(chǎn)資金,。這種情況可以尋求一家主辦銀行牽頭，對(duì)集團(tuán)公司統(tǒng)一提供貸款,，再由集團(tuán)公司對(duì)協(xié)作企業(yè)提供必要的資金,，當(dāng)?shù)劂y行配合進(jìn)行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開(kāi)戶(hù)銀行結(jié)合,，分頭提供貸款,。

43.補(bǔ)償貿(mào)易融資

補(bǔ)償貿(mào)易融資雖然不是直接解決企業(yè)資金需求問(wèn)題，但也是減少企業(yè)當(dāng)期成本支出,，有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的金融方式,。補(bǔ)償貿(mào)易融資是指國(guó)外向國(guó)內(nèi)公司提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù),、培訓(xùn)人員等相關(guān)服務(wù)等作為投資,，待該項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后，國(guó)內(nèi)公司以該項(xiàng)目的產(chǎn)品或以商定的方法予以?xún)斶€的一種融資模式,。

1. 直接產(chǎn)品補(bǔ)償：國(guó)際補(bǔ)償貿(mào)易融資的基本形式,。即以引進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)所生產(chǎn)出的產(chǎn)品返銷(xiāo)給對(duì)方，以返銷(xiāo)價(jià)款償還引進(jìn)設(shè)備和技術(shù)的價(jià)款,。該種方式要求生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品在性能和質(zhì)量方面必須符合對(duì)方要求,，能夠滿(mǎn)足國(guó)際市場(chǎng)需求標(biāo)準(zhǔn)。

2.其他產(chǎn)品補(bǔ)償：企業(yè)不是以進(jìn)口設(shè)備和技術(shù)直接生產(chǎn)出的產(chǎn)品,，而是以雙方協(xié)定的原材料或其他產(chǎn)品來(lái)抵押償設(shè)備和技術(shù)的進(jìn)口價(jià)款,。

3.綜合補(bǔ)償：這種實(shí)際是上述兩種不同融資方式的綜合應(yīng)用。即對(duì)引進(jìn)的設(shè)備或技術(shù),，部分用產(chǎn)品償還,，部分用貨幣償還。償還的產(chǎn)品可以是直接產(chǎn)品，也可以是間接產(chǎn)品,。企業(yè)可根據(jù)自身資金狀況,、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力等因素，與對(duì)方商定具體的補(bǔ)償方式,。

44.出口創(chuàng)匯貸款

對(duì)于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè),，銀行可根據(jù)出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證,，提供打包貸款,。對(duì)有現(xiàn)匯賬戶(hù)的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款,。對(duì)有外匯收入來(lái)源的企業(yè),，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對(duì)出口前景看好的企業(yè),，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款,。

45.BOT項(xiàng)目融資

BOT（Build-Operate-Transfer）即建設(shè)→經(jīng)營(yíng)→轉(zhuǎn)讓?zhuān)撬綘I(yíng)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會(huì)提供公共服務(wù)的一種方式,。中國(guó)一般稱(chēng)之為“特許權(quán)融資方式”,，是指國(guó)內(nèi)外投資人或財(cái)團(tuán)作為項(xiàng)目發(fā)起人，從政府獲得基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)特許權(quán),，然后組建項(xiàng)目公司,，承擔(dān)該項(xiàng)目的投資、融資,、建設(shè),、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)，并回收成本,、償還債務(wù),、賺取利潤(rùn)。在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi),，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施,，比如收費(fèi)公路、發(fā)電廠,、鐵路、廢水處理設(shè)施和城市地鐵等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,，并準(zhǔn)許其通過(guò)向用戶(hù)收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸款,，回收投資并賺取利潤(rùn)。政府對(duì)這一基礎(chǔ)設(shè)施有監(jiān)督權(quán),，調(diào)控權(quán),，特許期滿(mǎn)，簽約方的私人企業(yè)將該基礎(chǔ)設(shè)施無(wú)償或有償移交給政府部門(mén)。

46.PFI融資模式

PFI（Private Finance Initiative）,，英文原意為“私人融資活動(dòng)”,，在我國(guó)一般譯為“民間主動(dòng)融資”，是英國(guó)政府于1992年提出的,，在一些西方發(fā)達(dá)國(guó)家逐步興起的一種新的基礎(chǔ)設(shè)施投資,、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理模式。PFI的根本在于政府從私人處購(gòu)買(mǎi)服務(wù),，目前這種方式多用于社會(huì)福利性質(zhì)的建設(shè)項(xiàng)目,，例如教育或民用建筑物、公共安全設(shè)施,、醫(yī)院能源管理或公路照明等,。

雖然PFI來(lái)源于BOT，也涉及項(xiàng)目的“建設(shè)→經(jīng)營(yíng)→轉(zhuǎn)讓”問(wèn)題,，但作為一種獨(dú)立的融資方式,，與BOT相比有自身的特點(diǎn)：項(xiàng)目主體單一，項(xiàng)目管理方式開(kāi)放,，可實(shí)行全面的代理制,，合同期滿(mǎn)后項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)權(quán)的處理方式靈活等。

47.TOT融資

TOT（Transfer-Operate-Transfer）是“移交→經(jīng)營(yíng)→移交”的簡(jiǎn)稱(chēng),，指政府與投資者簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議后,，把已經(jīng)投產(chǎn)運(yùn)行的可收益公共設(shè)施項(xiàng)目移交給民間投資者經(jīng)營(yíng)，憑借該設(shè)施在未來(lái)若干年內(nèi)的收益,，一次性地從投資者手中融得一筆資金,，用于建設(shè)新的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；特許經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)后,，投資者再把該設(shè)施無(wú)償移交給政府管理,。

TOT方式與BOT方式是有明顯的區(qū)別的，它不需直接由投資者投資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施,，因此避開(kāi)了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)過(guò)程中產(chǎn)生的大量風(fēng)險(xiǎn)和矛盾,，比較容易使政府與投資者達(dá)成一致。TOT 方式主要適用于交通基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),。

48.PPP融資模式

PPP（Public Private Partnership）,，即公共部門(mén)與私人企業(yè)合作模式，是公共基礎(chǔ)設(shè)施的一種項(xiàng)目融資模式,。在該模式下,，鼓勵(lì)私人企業(yè)與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),。從公共事業(yè)的需求出發(fā),，利用民營(yíng)資源的產(chǎn)業(yè)化優(yōu)勢(shì),，通過(guò)政府與民營(yíng)企業(yè)雙方合作，共同開(kāi)發(fā),、投資建設(shè),，并維護(hù)運(yùn)營(yíng)公共事業(yè)的合作模式，即政府與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在公共領(lǐng)域的合作伙伴關(guān)系,。合作各方參與某個(gè)項(xiàng)目時(shí),，政府并不是把項(xiàng)目的責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給私人企業(yè)，而是由參與合作的各方共同承擔(dān)責(zé)任和融資風(fēng)險(xiǎn),。與BOT相比,，PPP模式中，政府對(duì)項(xiàng)目中后期建設(shè)管理運(yùn)營(yíng)過(guò)程參與更深,，企業(yè)對(duì)項(xiàng)目前期科研,、立項(xiàng)等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與,，雙方合作的時(shí)間更長(zhǎng),，信息也更對(duì)稱(chēng)。

49.眾籌模式

譯自Crowdfunding,，即大眾籌資或群眾籌資,，香港譯作“群眾集資”，臺(tái)灣譯作“群眾募資”,。由有創(chuàng)造能力但缺乏資金的人發(fā)起,，對(duì)籌資者的故事和回報(bào)感興趣的并有能力的人跟投，由連接發(fā)起人和支持者的互聯(lián)網(wǎng)終端作為平臺(tái),，具有低門(mén)檻,、多樣性、依靠大眾力量,、注重創(chuàng)意的特征,，是指一種向群眾募資，以支持發(fā)起的個(gè)人或組織的行為,。一般而言是透過(guò)網(wǎng)絡(luò)上的平臺(tái)連結(jié)起贊助者與提案者,。群眾募資被用來(lái)支持各種活動(dòng)，包含災(zāi)害重建,、民間集資,、競(jìng)選活動(dòng)、創(chuàng)業(yè)募資,、藝術(shù)創(chuàng)作,、自由軟件、設(shè)計(jì)發(fā)明,、科學(xué)研究以及公共專(zhuān)案等通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)集資,，適合小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意,。

50.個(gè)人委托貸款

中國(guó)建設(shè)銀行,、民生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了融資業(yè)務(wù)品種——個(gè)人委托貸款,。即由個(gè)人委托提供資金,，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途,、金額,、期限、利率等,，代為發(fā)放,、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款,。辦理個(gè)人委托貸款的基本程序是：（1）由委托人向銀行提出放款申請(qǐng),。（2）銀行根據(jù)雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對(duì)，并分別向委托方和借款方推介,。（3）委托人和借款人雙方直接見(jiàn)面,，就具體事項(xiàng)和細(xì)節(jié)如借款金額、利率,、貸款期限,、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。（4）借貸雙方談妥要求條件之后,，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議,。（5）銀行對(duì)借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調(diào)查并出具調(diào)查報(bào)告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款,。

51.自然人擔(dān)保貸款

2002年8月,，中國(guó)工商銀行率先推出了自然人擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內(nèi)機(jī)構(gòu),，對(duì)中小企業(yè)辦理期限在3年以?xún)?nèi)信貸業(yè)務(wù)時(shí),，可以由自然人提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保并承擔(dān)代償責(zé)任。自然人擔(dān)?？刹扇〉盅?、權(quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式,?？勺鞯盅旱呢?cái)產(chǎn)包括個(gè)人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等,?？勺髻|(zhì)押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)包括儲(chǔ)蓄存單,、憑證式國(guó)債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財(cái)產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上,，附加抵押人的連帶責(zé)任保證,。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項(xiàng)，銀行將會(huì)要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù),。

52.民間借款融資

即民間借貸,，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中相對(duì)于國(guó)家正規(guī)金融行業(yè)自發(fā)形成的一種民間融資信用形式，在我國(guó)有著久遠(yuǎn)的歷史和深厚的傳統(tǒng),。民間借貸,，是指自然人、法人,、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為,。具有下列情形之一，可以視為具備合同法第二百一十條關(guān)于自然人之間借款合同的生效要件：（一）以現(xiàn)金支付的,，自借款人收到借款時(shí),；（二）以銀行轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上電子匯款或者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等形式支付的,，自資金到達(dá)借款人賬戶(hù)時(shí),；（三）以票據(jù)交付的，自借款人依法取得票據(jù)權(quán)利時(shí),；（四）出借人將特定資金賬戶(hù)支配權(quán)授權(quán)給借款人的,，自借款人取得對(duì)該賬戶(hù)實(shí)際支配權(quán)時(shí)；（五）出借人以與借款人約定的其他方式提供借款并實(shí)際履行完成時(shí),。

2015年8月最高人民法院頒布的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》,，明確了民間借貸“兩線(xiàn)”：第一條線(xiàn)是民事法律應(yīng)予保護(hù)的固定利率，為年利率24%,；第二條線(xiàn)是年利率36%,，超過(guò)這個(gè)利率水平的借貸合同為無(wú)效。

53.企業(yè)間借貸融資

企業(yè)與企業(yè)之間的借貸,，被納入民間借貸的范疇,。法律所保護(hù)的企業(yè)間借貸，主要是企業(yè)為了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要所進(jìn)行的融資,。與原來(lái)單一向銀行獲得資金途徑相比,，擴(kuò)大了融資的渠道。

對(duì)于企業(yè)與企業(yè)之間的借貸,，按照中國(guó)人民銀行1996年頒布的《貸款通則》和最高人民法院相關(guān)司法解釋的規(guī)定,，一般以違反國(guó)家金融監(jiān)管而被認(rèn)定為無(wú)效。這一制度性規(guī)定在司法界被長(zhǎng)期遵守,，一定程度上對(duì)于維護(hù)金融秩序,、防范金融風(fēng)險(xiǎn),，發(fā)揮了重要作用。但是,，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)間存在的巨大借貸需求,，催生了一系列企業(yè)之間的間接借貸運(yùn)作模式。許多企業(yè)尤其是中小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在著周轉(zhuǎn)資金短缺,、融資渠道不暢的發(fā)展瓶頸，企業(yè)通過(guò)民間借貸或者相互之間拆借資金,，成為融資的重要渠道,。為了規(guī)避企業(yè)之間資金拆借無(wú)效的規(guī)定，不少企業(yè)通過(guò)虛假交易,、名義聯(lián)營(yíng),、企業(yè)高管以個(gè)人名義借貸等方式進(jìn)行民間融資，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大幅增加,，民間借貸市場(chǎng)秩序受到破壞,。

企業(yè)與企業(yè)之間的借貸合同是否有效，要看合同是否為生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)需要而訂,。如果作為一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)不搞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),，把錢(qián)拿去放貸，變成專(zhuān)業(yè)放貸人,，甚至從銀行套取現(xiàn)金再去放貸,，這樣的合同無(wú)效，借貸不被法律保護(hù),。企業(yè)間借貸歸入民間借貸范圍管理,，且有條件地解禁，提高了資金的利用率和流動(dòng)性,。

54.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

自2013年以來(lái),，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)井噴式發(fā)展。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不僅數(shù)量增長(zhǎng),，借貸種類(lèi)和方式也在不斷擴(kuò)張,。我國(guó)已經(jīng)形成了有別于國(guó)外P2P網(wǎng)貸模式的新特點(diǎn)，同時(shí)也產(chǎn)生了平臺(tái)角色復(fù)雜,、監(jiān)管主體缺位,、信用系統(tǒng)缺乏等新問(wèn)題。2015年9月1日起實(shí)施的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》,，2015年7月中國(guó)人民銀行,、公安部、財(cái)政部等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,，都規(guī)定了對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)范管理的具體政策,，明確了網(wǎng)貸平臺(tái)的信息中介性質(zhì),，要求網(wǎng)貸平臺(tái)不得提供增信服務(wù)，有力地促進(jìn)和保障我國(guó)網(wǎng)絡(luò)小額借貸資本市場(chǎng)健康發(fā)展,。

55.股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金收益

國(guó)家鼓勵(lì)民間資本設(shè)立主要投資于公共服務(wù),、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施,、區(qū)域開(kāi)發(fā),、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)投資基金,。政府可以使用財(cái)政性資金,，通過(guò)認(rèn)購(gòu)基金份額等方式對(duì)民間資本設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金予以支持。

（來(lái)源：實(shí)戰(zhàn)財(cái)經(jīng)  許世平 推薦  編輯 胡 越）